Navigacio
Szakmai oldal:
RSS
Jásdi Kiss Imre: Hatodik Pecsét
Bejelentkezés
üdvözlet
A MAI NAPTÓL (2015/09/22) AZ ÚJ WEBOLDALUNK A: HTTP://POSTAIMRE.MAGYARNEMZETIKORMANY.COM :)
.....................
(A www.postaimre.net a továbbiakban szakmai oldalként müködik
az egykoti www.magyarnemzetikormany.com/pi-klub cÃm - archiv oldalként, amint tapasztalhatjátok - még mindig elérhetö.)
.....................
(A www.postaimre.net a továbbiakban szakmai oldalként müködik
az egykoti www.magyarnemzetikormany.com/pi-klub cÃm - archiv oldalként, amint tapasztalhatjátok - még mindig elérhetö.)
Bármikor jöhet egy újabb összeomlás
Pénteken van a 25 éves évfordulója az 1987-es fekete hétfõnek, amikor a Dow Jones Industrial Average egy nap alatt 22 százalékkal zuhant. Egy tanulmány szerint a hasonló krachok a piacok természetes jelenségei és bármikor bekövetkezhetnek.
Pénteken van a Wall Street-i fekete hétfõ 25 éves évfordulója, amikor is a Dow Jones ipari átlag egy nap leforgása alatt 22 százalékot zuhant, ez volt az 1929-es világválság utáni idõszak legnagyobb tõzsdekrachja a történelemben. Az okokat azóta is próbálják felderÃteni a szakértõk, a vizsgálatok azonban egyetértenek abban, hogy a hatalmas áresésben kiemelt szerepet játszottak a programozott kereskedési rendszerek és az általuk alkalmazott automatikus stop-loss (veszteségminimalizáló) megbÃzások, amelyek egymás utáni végrehajtása öngerjesztõ folyamattá vált a részvénypiacon, akárcsak a 2010. tavaszi villámkrach idején. Az esés persze itt sem volt elõzmény nélküli, már hetekkel a nagy esést megelõzõen számos figyelmeztetõ jel érkezett technikai szempontból a piacra, s a pánik nem is a Wall Streetrõl, hanem néhány nappal korábban, a hongkongi tõzsdérõl indult.
A jelenséget tÃz évvel ezelõtt dolgozta fel matematikai szempontból a New York University egyik matematikaprofesszora, Xavier Gabaix a Boston University három kutatójával együtt. MegállapÃtásaikat tanulmányban közölték "A nagy tõzsdei aktivitásingadozások elmélete" cÃmmel − Ãrja a Marketwatch. A professzor egy nemrég adott telefoninterjúban megerõsÃtette, hogy a nagy tõzsdei ármozgásokkal kapcsolatos megállapÃtásai az elmúlt tÃz évben szerinte csak megerõsÃtést nyertek. A kutatók a tanulmányban egy komplex matematikai formulát közöltek, amellyel szerintük elõre jelezhetõ a nagy napi tõzsdei áringadozások gyakorisága. Szerintük a képlet nemcsak az amerikai, hanem más részvénypiacokra is alkalmazható. Az egyik megállapÃtásuk szerint például 20 százaléknál nagyobb egynapos áresés átlagosan minden 104. évben bekövetkezik, azonban hogy mikor, azt nem lehet elõre jelezni, ezáltal felkészülni sem lehet rá. A krachok elkerülhetetlen velejárói az olyan részvénypiacoknak, amelyeken az ármozgásokat nagybefektetõk generálják. Amikor ezek a nagybefektetõk egyszerre akarnak kiszállni a részvényekbõl, megtalálják ennek a módját, bármennyi automatikus féket is helyeznek el a piacok üzemeltetõi a rendszerben, legyen az a kereskedés automatikus felfüggesztése egy bizonyos mértékû áresést követõen, vagy más, adminisztratÃv eszköz.
Ha szÃvesen profitálna az árfolyamok mozgásából, próbálja ki az Alfatradert. Egyedülálóan alacsony kereskedési költségek, EUR/HUF 20 filléres célspread, kereskedés közvetlenül a grafikonból is.
A cikk a CEMP cégcsoport szolgáltatását is népszerûsÃti.
A professzor szerint az egyetlen hatásos védekezés egy ilyen krach ellen az, ha mindenki akkorára szabja portfólióját, hogy egy az 1987-es krachhoz hasonló mértékû áresés se okozzon kezelhetetlen mértékû veszteségeket. A problémát az jelenti, hogy az ilyen mértékû kockázatkerülés óhatatlanul ahhoz vezet, hogy azokban az idõszakokban, amikor nincs összeomlás, a portfólió hozama jóval alacsonyabb lesz, mint ami nagyobb kockázatvállalási kedv mellett elérhetõ. Pont emiatt válnak a befektetõk egy idõ után óvatlanná, s ez magában hordozza az újabb krach kialakulásának esélyét, még akkor is, ha a szabályozó hatóságok 1987 óta számos féket épÃtettek be a kereskedési rendszerekbe, hogy a potenciális áresés ütemét lassÃtsák. Ezek a beavatkozások azonban a pénzügyi portál elemzése szerint inkább csak arra jók, hogy a befektetõket hamis biztonságérzetbe ringassák.
Link
Pénteken van a Wall Street-i fekete hétfõ 25 éves évfordulója, amikor is a Dow Jones ipari átlag egy nap leforgása alatt 22 százalékot zuhant, ez volt az 1929-es világválság utáni idõszak legnagyobb tõzsdekrachja a történelemben. Az okokat azóta is próbálják felderÃteni a szakértõk, a vizsgálatok azonban egyetértenek abban, hogy a hatalmas áresésben kiemelt szerepet játszottak a programozott kereskedési rendszerek és az általuk alkalmazott automatikus stop-loss (veszteségminimalizáló) megbÃzások, amelyek egymás utáni végrehajtása öngerjesztõ folyamattá vált a részvénypiacon, akárcsak a 2010. tavaszi villámkrach idején. Az esés persze itt sem volt elõzmény nélküli, már hetekkel a nagy esést megelõzõen számos figyelmeztetõ jel érkezett technikai szempontból a piacra, s a pánik nem is a Wall Streetrõl, hanem néhány nappal korábban, a hongkongi tõzsdérõl indult.
A jelenséget tÃz évvel ezelõtt dolgozta fel matematikai szempontból a New York University egyik matematikaprofesszora, Xavier Gabaix a Boston University három kutatójával együtt. MegállapÃtásaikat tanulmányban közölték "A nagy tõzsdei aktivitásingadozások elmélete" cÃmmel − Ãrja a Marketwatch. A professzor egy nemrég adott telefoninterjúban megerõsÃtette, hogy a nagy tõzsdei ármozgásokkal kapcsolatos megállapÃtásai az elmúlt tÃz évben szerinte csak megerõsÃtést nyertek. A kutatók a tanulmányban egy komplex matematikai formulát közöltek, amellyel szerintük elõre jelezhetõ a nagy napi tõzsdei áringadozások gyakorisága. Szerintük a képlet nemcsak az amerikai, hanem más részvénypiacokra is alkalmazható. Az egyik megállapÃtásuk szerint például 20 százaléknál nagyobb egynapos áresés átlagosan minden 104. évben bekövetkezik, azonban hogy mikor, azt nem lehet elõre jelezni, ezáltal felkészülni sem lehet rá. A krachok elkerülhetetlen velejárói az olyan részvénypiacoknak, amelyeken az ármozgásokat nagybefektetõk generálják. Amikor ezek a nagybefektetõk egyszerre akarnak kiszállni a részvényekbõl, megtalálják ennek a módját, bármennyi automatikus féket is helyeznek el a piacok üzemeltetõi a rendszerben, legyen az a kereskedés automatikus felfüggesztése egy bizonyos mértékû áresést követõen, vagy más, adminisztratÃv eszköz.
Ha szÃvesen profitálna az árfolyamok mozgásából, próbálja ki az Alfatradert. Egyedülálóan alacsony kereskedési költségek, EUR/HUF 20 filléres célspread, kereskedés közvetlenül a grafikonból is.
A cikk a CEMP cégcsoport szolgáltatását is népszerûsÃti.
A professzor szerint az egyetlen hatásos védekezés egy ilyen krach ellen az, ha mindenki akkorára szabja portfólióját, hogy egy az 1987-es krachhoz hasonló mértékû áresés se okozzon kezelhetetlen mértékû veszteségeket. A problémát az jelenti, hogy az ilyen mértékû kockázatkerülés óhatatlanul ahhoz vezet, hogy azokban az idõszakokban, amikor nincs összeomlás, a portfólió hozama jóval alacsonyabb lesz, mint ami nagyobb kockázatvállalási kedv mellett elérhetõ. Pont emiatt válnak a befektetõk egy idõ után óvatlanná, s ez magában hordozza az újabb krach kialakulásának esélyét, még akkor is, ha a szabályozó hatóságok 1987 óta számos féket épÃtettek be a kereskedési rendszerekbe, hogy a potenciális áresés ütemét lassÃtsák. Ezek a beavatkozások azonban a pénzügyi portál elemzése szerint inkább csak arra jók, hogy a befektetõket hamis biztonságérzetbe ringassák.
Link
Hozzaszolasok
Még nem küldtek hozzaszolast
Hozzaszolas küldése
Hozzaszolas küldéséhez be kell jelentkezni.
Értékelés
Még nem értékelték